波士顿咨询公司(BCG)近日发布《全球数字财富管理报告2018》。报告指出，当前中国财富管理市场规模达6万亿美元，财富管理产品线上化渗透率达34.6%，两项指标均位居全球第二。中国数字财富管理的发展前景广阔，但也面临诸多挑战，小牛资本摘选当中重要观点如下：
中国：全球数字财富管理最具潜力市场
从全球四大主要财富管理市场(美国、中国、英国、新加坡)的财富管理产品线上化销售规模来看，2017年已达到6万亿美元，其中，仅中国市场规模就超过2万亿美元。
从机构数量来看，目前全球已有超过600家财富科技公司，全球财富科技融资额至2017年前三季度已达67亿美元，其中，中国财富科技企业总融资额达28.3亿美元，位居世界第一。
同时，中国拥有7.2亿智能手机用户，居世界首位，中国投资者在互联网的诸多习惯，加之线上触达和获客的较低成本都为数字财富管理未来的加速发展培育了极佳土壤。
全球财富管理数字化趋势不可逆，中国具备极佳的数字财富管理发展基础，未来有望成为全球发展最快的数字财富管理市场。而2018年《资管新规》、《29号文》等陆续出台，为数字财富管理模式的发展带来了新的机遇。
客群画像：中产阶级为主 偏好固收类产品
中国数字财富管理发展迅速，与之相对应的，一批互联网理财客群逐渐出现，他们互联网理财的资产已普遍占据可投资资产总额的30%以上，成为中国财富管理客群中的重要一支。
互联网理财客群画像——
▶以中产阶级为主力军，其互联网理财资产占据可投资资产总额的30%以上，52%的投资者的财富来源是工资。
▶偏好固收类产品，73%的资产投资于固收类产品，除银行储蓄外，货币基金最受欢迎投资占比达17%，P2P产品则占比约8%。线上化发展并没有改变客户对固收产品的偏好。
▶十分关注互联网理财中资产的流动性，即53%的客户对流动性有诉求。
▶有更高的风险容忍度，即46%的客户选择可承担一定风险，55%的客户表示可承担20%以上的本金损失，这两个比例均远高于非互联网理财客户。
▶认同财富管理中资讯和建议的价值，即53%的客户需要投资资讯支持，62%的客户需要投资建议的支持。
以中产阶级为主力军、偏好固收类产品、关注资产的流动性等，虽然中国整体财富管理客群投资水平仍欠成熟，但伴随着中长阶层的成长，数字财富管理的客群规模大幅增长可期。
科技正在深度改造财富管理价值链
信任是财富管理行业的核心，大数据、人工智能、区块链和机器人流程自动化正在深度改造财富管理价值链。
《报告》指出，作为财富科技相关度最高的四项技术，它们将在客户画像与分析、规划与配置、交易与执行和组合管理等环节上改变传统业务逻辑，帮助财富管理行业实现降本增效、客群延展、提升体验和控制风险等效果。
随着整个财富管理市场的大转型，中国投资者过往对机构刚兑能力和客户经理个人关系的信任基石将被打破，报告指出“科技将取而代之”，通过三个维度重新建立起投资者对财富管理机构专业能力的信任。
首先是科技能够实现比客户更了解客户的财富需求;其次，科技能够增加信息的透明度、服务的客观性和提升用户体验，真正为客户考虑;第三，科技能够依托对产品和客户的理解赋能投资专业能力。
小牛资本首席经济学家邱思甥表示,中国的大众财富管理还在起步阶段,他对于未来的资本市场非常有信心。未来的资本市场,新兴制造业、吃喝玩乐领域相关的行业都或将是风口。
小牛资本于2012年在深圳成立，是集产融结合金融科技、普惠金融、财富管理于一体的综合性金融科技服务集团，在海内外开设280余家分支机构。
顺应数字财富管理时代发展要求，2018年初，“小牛智能财富中心”启动，通过小牛云、小牛金融超市、小牛俱乐部和小牛家族办公室构建金融生态系统，通过金融科技重构资产组合、产品组合和服务组合，为高净值客户提供金融服务。
未来，小牛资本将继续布局FinTech战略，通过科技持续为金融服务赋能，全方位提升服务体验。
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