今年以来,内地教育培训机构纷纷赴香港上市,使得港股教育板块进入百花齐放的阶段。12月12日,华南地区最大、全国第五大K12课外教育服务提供商——卓越教育集团,赴港上市进入实质性阶段,该
公司计划发售151,400,000股,并拟12月27日在联交所主板上市。
卓越教育集团联合创始人唐俊京指出,卓越教育将在“向未来生长”的品牌战略指引下,围绕广大学生的健康生长,提供优质的教育服务。这也意味着,轻资产运营的教育培训界的“华南虎”正式闯入资本市场。有分析认为,IPO上市将成为卓越教育集团新的起点。
财报靓丽三年毛利率稳定在42%
招股书最新披露数据显示,作为内地课外教育培训机构,卓越教育集团实力强,2015年到2017年营业收入分别达到7.6亿元、9.0亿元和11.4亿元,净利润分别6690万元、7328万元和9104万元,三年毛利率稳定在42%左右。而今年截止6月30日,卓越教育营收7.23亿元,净利润0.81亿元。有分析认为,卓越教育集团今年全年营业收入有望超过14亿元,净利润过亿元的可能性也较大。
2018年5月,由弗若斯特沙利文进行的一项消费者调查显示,以品牌知名度及未来将选择卓越教育服务的受访者人数计,卓越教育在华南地区市场排名第一,全国排名第五。因此,卓越教育集团被市场称为教育培训界的“华南虎”。
资料显示,卓越教育集团成立于1997年,是一家致力于中小学校外辅导培训的教育机构,为中小学生提供学科与素质能力教育,已有业务模块包括学科校外辅导、素质教育、全日制教育等。
2017年该
公司提出了“向未来生长”的全新品牌战略,坚持创新的教育方式,挖掘孩子个性与潜能,用专业为孩子构建个性化的生长体系,和孩子一起向未来生长。
值得一提的是,其中优学项目旨在提高在校学生的学业成绩,涵盖中国内地小学、初中及高中阶段的所有核心课程;英才项目旨在促进学生的全面发展及提高学习参与度及兴趣。而全日制备考课程旨在帮助中考及高考复读学生,协助他们考取首选的学校。除了学习成绩及定量学习成果外,卓越教育还注重激发学生的整体学习兴趣,提高有效的学习能力,以及培养全面发展,并且以强大的研发能力及高素质的教学团队来维持优质的教学质量。
12月27日公司股份联交所交易
根据上市安排,卓越教育集团在本次发行的151,400,000股中,90%发售股份将用于国际发售,其余10%将于香港作公开发售,每股作价2.20港元至2.90港元。招股截止日期是12月17日下午2点。公司股份也将于12月27日上午9时30分开始在联交所进行交易,股票代码为03978.HK。最新消息显示,卓越教育集团已与平阳中教智学投资管理中心(有限合伙)(「基石投资者」)订立基石投资协议。根据协议,基石投资者同意认购的发售股份总数将约为13,793,000股发售股份,假设发售价为2.90港元(即发售价范围的上限)。
“第五大课外培训机构,有望成港股最纯正k12标的。”这是安信证券分析师诸海滨给予卓越教育集团的厚望。
值得一提的是,在政策、人口效应、消费升级等因素共同作用下,以K12为代表的中小学课外辅导市场持续火热,未来发展空间巨大,但行业集中度相对不高。而随着国家政策监管进一步理清市场供求关系,使得卓越教育等龙头公司市场份额有望快速提升。
此前,国家出台政策对课外培训进行整治,引起市场的关注。不过,对龙头教育培训机构来说,无疑又是一次机遇。有行业人士指出,由于中小学课外培训市场空间非常大,带来大量无证机构进入,暴露出一些问题。而在新的政策监管和引导下,可以营造更好的课外辅导培训市场环境,进一步提升头部机构的市场竞争力。
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